备受瞩目的国企改革再现新动向。国家发改委日前表示，今年企业改革取得积极进展，国有企业改革系列配套文件基本形成。中国企业改革与发展研究会副会长李锦表示，国企改革是经济体制改革的中心环节，一些文件虽未公布但已形成，国企改革正进一步推进，尤其是地方国企改革的动作较大，近期各省国资系统密集召开的年中会议对于下半年国企改革如重组、混合所有制等问题进行了部署。
顶层方案出台时机成熟
7月30日召开的中共中央政治局会议提出，要把改革作为调整结构的根本依靠，继续推进简政放权、放管结合、优化服务，重点推进国企、财税、金融等体制机制改革。8月3日，发改委发布的《经济体制改革取得新进展》文章指出，今年是全面深化改革的关键之年，企业改革取得积极进展，国有企业改革系列配套文件基本形成。
国资委主任张毅日前在委党委中心组“三严三实”第一专题学习研讨时表示，国有企业改革发展的实践充分证明，党中央国务院关于国有企业改革发展的一系列方针政策是完全正确的，国有企业在市场经济条件下是完全可以搞好的，对此要始终保持头脑清醒、信心坚定。
“国企改革思路已非常明确，改革方案出台条件成熟，下半年国企改革将全面推进。”李锦认为，预计后续的国资委深改组会议将进一步部署国企改革，而即将出台的顶层设计方向是市场化，核心是政企分开，混合所有制是重要途径，但国企分类是先行基础。
在企业重组和混合所有制的双轮驱动下，由投资运营公司的改革促进资本的框架变化，通过投融资和新增项目建设建立国有资本和其他资本之间的混合经济，实现所有权与经营权分开，从而保持国有企业更有活力，更有竞争力，也更有影响力。
地方国企改革提速
在国企顶层设计方案即将出台的背景下，地方国资改革也在加速。近期各地国资委召开年中工作会议，部署国企改革，多数地方将重组和混改列为下半年工作重点。
湖北省国资委近日表示，湖北省国有企业混合所有制改革工作正有序有力推进，并取得明显进展。一是积极探索员工持股。中南工程设计集团正在进行员工持股试点。湖北省铁投集团下属小额贷款有限责任公司正在实施员工持股计划。武汉市武商集团启动“股权激励+员工持股”，股权激励方案获湖北国资委和证监会批复，员工持股及定向增发方案已报证监会候审，预计融资20亿元。二是稳步推进股权多元化。湖北省蓝天盐化公司增资扩股引进广东盐业、新都化工等战略投资者的混合所有制改革正在推进，职工安置方案已经省人社厅同意。大冶有色控股的湖北鑫鹰环保科技公司在“新三板”挂牌上市。三环集团公司全面深化改革、推进6家子公司上市的改革方案，拟上市企业尽职调查、股份制改造、上市前辅导和管理规范等工作已启动。
云南省国资委指出，下一步将积极有序深化国企改革。牢牢把握改革大方向，抓紧配套文件出台，有序推进发展混合所有制经济和完善现代企业制度改革，着重抓好试点企业改革和重大项目改革推进，有序推进国有资本投资运营公司试点。
天津市国资委指出，天津国资委要从改革转制、创新转型入手，大力推进国有企业上市，以上市促改革、促发展、促创新，力争在重要战略机遇期中有更大的作为，促进天津市国有经济健康持续发展。
继“上海浦东国企改革18条”出炉后，上海区县国资国企改革的步伐正在加快。7月17日，松江区召开深化国资改革促进企业发展会议，提出优化国资布局，培育具有竞争力的企业集团，力争3年内减少企业30户，形成2—3家净资产在50亿元左右、具有较强竞争力和拓展能力的国有企业，1-2家净资产近百亿元、具有核心竞争力和品牌影响力的国有企业集团。7月28日，徐汇区国资委提出，将以制度创新推动国资改革国企发展，加快国资国企“十三五”规划编制，出台国资改革国企发展—三年行动计划、国企分类定位制度、国资监管履职清单等7个文件，并提出强化动态监管和优化基础管理。
在资本市场上，具地方国企背景的上市公司并购重组正热潮涌动。7月23日，仪电电子公布重组方案，公司拟注入公司控股股东仪电集团智慧城市业务的核心资产。光明乳业7月11日发布公告称，光明乳业正在推动下属子公司上海光明荷斯坦牧业有限公司收购上海牛奶(集团)有限公司奶牛养殖业务资产。*ST天化7月13日发布公告称，公司控股股东四川化工控股集团与泸州市政府签署股权划转协议，四川化工控股集团同意将其持有的泸天化集团%的股权无偿划转给泸州市政府。
分析人士指出，今年中央和地方政府均会加快推进国企改革、资产证券化的进程。目前国务院国资委监管的48万亿净资产中，实现资产证券化的部分不超过10万亿元，资产重组、整合和整体上市的空间广阔，将给A股市场的估值提升带来新的动力。
中信证券分析师黄若谷等5日的报告称，随着中央频频吹风，国企改革预期将从谷底修复，料超过财税、金融等领域，成为下半年改革领域最重要的事情。
*中央政治局会议强调国企改革，将进一步提升投资者预期
*且近期有多省市发布国企改革相关文件，召开国企改革相关会议
*预计深圳将成国企改革“排头兵”，深圳市国资委领导调整或预示深圳国资国企改革将加速前进
*当前值得重点 *国有经济产业布局向“一体两翼”领域集中，深圳市投资控股有限公司和深圳市特区建设发展集团有限公司成为国资运营平台
*预计将给深深房、深圳能源、深纺织、特发信息、沙河股份等上市公司带来投资机会，建议重点
在国企改革大背景下，建议从八大区域挖掘投资机遇：
首先，重庆，推荐：川仪股份、涪陵榨菜、重庆港九、重庆水务、重庆百货等。
第二，湖北，推荐：武汉控股、鄂武商A、湖北能源、楚天高速、安琪酵母、武汉中商等。
第三，天津，推荐：泰达股份、中环股份、天津港、津劝业、天药股份、中新药业、天保基建、滨海能源等。
第四，江西，推荐：江西铜业、赣能股份、江中药业、新钢股份、中文传媒等。
第五，广东，推荐：广州浪奇、格力电器、中炬高新、佛塑科技、德赛电池、风华高科、广聚能源、珠江实业等。
第六，福建，推荐：福日电子、漳州发展、厦门空港、福建金森、厦门钨业等。
第七，浙江，推荐：宁波港、华数传媒、宁波海运、杭钢股份、浙报传媒等。
第八，安徽，推荐：安徽水利、美菱电器、海螺型材、九华旅游、海螺水泥、皖能电力、马钢股份等。
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