10月17日部分质优医药股仍然是昏迷市避风港！
目前的行情不仅仅是低迷市，可以说是昏迷市，看不到增量资金进场的痕迹，而且昏迷时间已经很久了，昏迷市一是小市值品种的天下，另外就是医药股的天下，因为天生不同其他行业的刚性需求使得医药股有避风港作用，通俗的老话就是：经济再不好，病了总要吃药！而且服药量不能因为经济的下行而减少，因为剂量不够病治不好，大家也看到恒瑞医药填满了除权缺口，医药股一般是按研发能力或品牌排序的，恒瑞医药研发能力最强所以涨幅也算很稳健的，我们看到恒瑞医药并不是小盘股，其总股本达到23亿，这暗示我们选择医药股时并不是单一按股本选择，但是如果一只医药股股本又小研发又强或者品牌够硬岂不两全其美，类似健民集团山大华特就是典型代表，老吴根据这些特点，结合成长性，选出了本周10只医药潜力股（当然有些可能是旧话重提）：
天士力9月13日养马池：天士力（丹滴FDA三期揭盲就在眼前）；9月9日养马池：天士力：走的这么牛只能佩服长线捂股者的眼光，按理是9月中旬就应该公布FDA三期揭盲数据，但是为什么到现在10月中旬了也没公布呢？老吴估计可能是美国有关方面要求天士力对某几个国家的临床试验数据做更详细的补充说明，HHS美国卫生和人类服务部需要向公众提供更多的有关Dantonic临床试验信息。也许数据补充也快结束了，那么揭盲就迫在眉睫了，这算是中药国际化的第一枪，值得尊重，沒有金刚钻，不敢揽瓷器活，这应该算我国里程碑事件；
康弘药业：1.很难相信，公告发布居然没有收获一个涨停。2.FDA通过周期一般上是需要10年左右，但是最费事的是1.2期，试验设计完美，并且多临床研究中心数量和参与医生多的话，3期大致1.5年能够做好。而且需要大量的自愿者。说实话，自愿者会比国内多，因为对于科学研究，老外思想相对比较容易接受。3.实事求是说，康弘这次的直接进入FDA3期是国内医药界的骄傲，也奠定了康弘在研发届的实力形象，同时也给它在国内市场的销售带来好的故事，让更多医生认可它的品质。4.全球药品市场销售金额来说，美国是第一，日本第二，咱们虽然人多，其实排不上号的，假设能够真正进入美国市场，康弘必然会找一家美国当地本土公司代理，届时带来的年销售金额估计至少10亿美金以上。5.康普西柏在高度近视领域的新适应症获批，带来至少黄斑病变市场的5倍。因为患者人群至少50倍以上。6.就康普西柏这个药物，市值至少值亿。加上其他值亿。
7.理论说应该值亿市值，目前不到亿市值，美国Regeneron公司拥有与康柏西普相似的融合蛋白药物Eylea，且其当前收入全部来自Eylea在美国市场的销售收入，同时拥有多个在研潜力单抗品种，Regeneron股价5年上涨超过22倍，当前市值亿美元，年PE高达倍。
健民集团：该股理由不重复了，参阅10月10日小精灵：健民集团（煌上煌第二）；7月13日小精灵：健民集团
马应龙：该股也是说破了嘴的，武汉有两只绝版品牌（最少老吴是这样认可的），就是健民和马应龙，目前打入美国或者即将打入美国市场的天士力、恒瑞、康弘都比其他的医药股牛多了，而其实马应龙的痔疮药已经在美国生根开花，好评超越了老干马，市场忽略了该股的价值，专业治屁屁年品牌；8月8日养马池：马应龙；6月23日养马池
长春高新：该股再说老吴都要讨厌自己这张嘴了，优质标的趋之若鹜！在整个资产荒的大背景下长春高新属于非常稀缺的投资品种，好好珍惜手里的筹码吧！9月19日养马池：长春高新（生物制药的泰斗，买了就一直睡觉就可以的品种）；
广誉远：四十多年专注炒炙技艺的老药工向大家详细介绍了姜炭的制法，姜烧成炭后仍然保持着干姜完整的形态，令大家叹为观止。广誉远的战略布局与发展路径调研期间，阿尔法工场一行与广誉远公司总裁杨红飞先生深入交流。杨红飞总深入介绍了广誉远的战略布局和发展路径，回答了大家的提问。现将调研手记整理如下，供参考：一、调研交流：1、问：介绍广誉远的历史和整体情况？答：山西广誉远历史积淀深厚，距今已有年的历史，是中国现存历史最为悠久的中药企业与药品品牌，曾与北京同仁堂、杭州胡庆余堂、广州陈李济并称为“清代四大名店”，现为国家商务部首批“中华老字号”企业。广誉远国药四百多年传承的古训（非义而为，一介不取，合情之道，九百何辞）昭示了广誉远老字号企业的经营理念以及“修合虽无人见，存心自有天知”的传统中药古法炮制理念。公司拥有龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸、牛黄清心丸等百余种传统中药批准文号。其中龟龄集是国内目前为止存世最完整的复方升炼技术的活标本，被誉为“中医药的活化石”，传统五行组方原理使龟龄集产品特色鲜明。另一核心产品定坤丹，医院的研治成果，定坤丹在联合国第四次世界妇女儿童大会上被推荐为唯一指定妇科治疗保健中药。龟龄集与定坤丹均为国家保密品种，并且公司“龟龄集”、“定坤丹”及“安宫牛黄丸”均已先后入选国家级非物质文化遗产名录。2.问：目前产能情况及新厂的建设情况？答：目前老厂的产能在10亿元左右，后面在展开渠道推广和需求持续增加的情况下，老厂还可以通过两班倒适当的增加产能。新厂正在建设中，预计明年年中建成并拿到GMP认证，正式投入生产，新厂预计有50亿的设计产能，介时产能瓶颈能得以有效解决。3.问：渠道开拓情况？答：公司自产药品均采用买断销售方式进行销售，下游客户包括医药批发经销商、连锁药店、国药堂等，目前采用的经销销售模式具体可细分为三种销售模式，包括协作经销模式、代理销售模式和经销模式。4.问：龟龄集酒的定位及渠道？答：公司保健酒业务以山西，江苏等现有市场为重点，积极开展差异化，精细化的市场开发。截止年末，山西广誉远已在5个省区通过参股的形式与合伙伙伴设立了酒业公司，养生酒已进入约1,家药店、家餐饮店、家大型商超和家名烟名酒店。年1-6月新增数量分别为1,家、家、74家及24家。现有销售队伍96人，市场覆盖率不足1%，未来增长空间巨大。5.问：增发进展？答：年9月22日，证监会并购重组委员会有条件通过了广誉远发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项。在获得正式批准后，会尽快完成山西广誉远少数股东权益的过户工作。6.问：整体介绍下广誉远未来的发展战略？答：广誉远将继续坚持“传统中药+精品中药+养生酒”产业发展战略，加紧实施中医药产业项目，推动产能提升和产品结构优化，加快市场拓展和渠道建设，继续推进精品中药“百家千店”工程，在全国范围内建立家国医馆、0家国药堂，建立人参、鹿茸、枸杞、西红花、地黄、肉苁蓉、麻雀等九大GAP养植基地，进一步做强做大主业，推动公司业绩不断提升。二、调研结论：广誉远之前受债务问题影响，每年产生大量的财务费用，在经营层面上亦未获得足够的投入支持。随着历史债务负担的消除，广誉远迎来了新的发展阶段，将公司打造成中药制造销售和中医药文化传承领域的领先企业，中药事业有望进入高速发展期。广誉远经营和业绩拐点体现在几个方面：一是公司通过增发重新拥有山西广誉远95%股权，盈利水平将大增；二是公司核心产品龟龄集、定坤丹、安宫牛黄丸、牛黄清心丸等品种品质优秀，新产品龟龄集酒市场空间广阔，潜力巨大；三是学术推广、OTC药房、国药堂和国医馆渠道发力，广誉远品牌重塑；四是公司融资能力恢复，新产能即将释放，供给瓶颈问题解决。综合来看，公司品牌历史悠久，产品质量优秀，所处行业空间广阔，未来几年进入高速增长期的概率较大。公司预计-年可实现营业收入9.8亿元、18.0亿元、30.0亿元。
丽珠集团：最近，InformaPharmaInsights出炉了全球最畅销的十大药物盘点。世界十大畅销药里面有六大是单抗类药物，该股很早就布局单抗药的研发和生产，年前后丽珠集团单抗药将要投产，丽珠集团和中国单抗药的春天大约会在至年到来。近两年全球单药销售的前十五位中，大部分是抗体药物的品种。所谓的重磅药物都是在这个领域产生的。预计未来20年内，无论从研发、量产还是临床推广，抗体药物都会成为全球制药行业中的热门领域，在此领域中会有非常大的投资机会。丽珠集团年定向增发价位50.10元，市盈率30倍严重低估了！
天坛生物：天坛3季报业绩太好了（预增%-%），远远地超出所有机构的预期！安信证券年08月02日研报王者归来，价值重估预计天坛年全年EPS为0.33元，结果，公司预报天坛三季度累计已达0.32至0.4元/股，天坛目前还没有正式资产重组，3季度疫苗业务继续亏损，重组后，彻底剥离疫苗资产，成为纯血制品公司，将至少拥有48个血浆站，公司业绩弹性极大，近日机构新的研报将纷纷出笼，拭目以待，老吴认为天坛的合理市值在-亿之间，长线有可能达到的市值在-0亿之间，目前市值还不到亿，中线投资人，待到山花烂漫时要在丛中笑。8月2日养马池：天坛生物；7月30日养马池：天坛生物
山大华特：
1.公司第二季度业绩大幅增长。其中收入增长36.6%,净利润大幅增长%。三季度业绩增长约70%-%，差不多三季度业绩是0.78元–0.92元，全年预期业绩1.3-1.4元，取中值1.35元，加上1.8亿小盘，向下空间不大；
2.公司78%的业绩来自于达因药业，达因药业的主打产品伊可欣，为新生儿保健用药。去年羊年，受国人生育观念影响，新生儿出生率下降明显，造成达因当年收入下滑15.2%。今年猴年，二季度新生儿出生率已大幅上涨。直接影响就是达因中期收入增长36.7%，净利润增长95%，三季度仍然快速增长，四季度预计增长持续；去年开始，国家陆续开放二胎政策，中长期利好达因。
3、今年6.1日达因药业的主打产品伊可欣提价11%。以达因今年预期收入9.4亿元计算，预计可增加年化万元的净利润。合增加每股收益0.33元，这是业绩弹性部分； 4、公司持有达因药业的股份为50.4%。未来剩余股权有望以增发收购的方式进入上市公司，从而带来外延增长的机会。5、上市17年以来仅仅送过6股（未含股权分置3.74股），而且10年以来未曾送转股，华特转增股本能力没有，因为每股资本公积金才0.19元，但送股能力强，每股未分配利润达到5.14元，从来好股多磨人，忍看朋辈飞绝尘，天妒英才终有竟，怒拔新高又一轮。
联环药业：该股老吴也是反反复复复复反反说破了嘴了，具备极强的市值弹性空间！9月20日小精灵：联环药业（继续跟踪）；9月13日小精灵：联环药业；8月31日小精灵：联环药业
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