今天主要聊市场当前抱团的核心品种：医药。在当前市场环境下，不参与抱团，九死一生；如果前期没有底仓，现在去追新抱团股，也是九死一生。医药板块涉及多个分支，并非板块所有个股都被资金抱团，核心是医美，其次是新冠疫苗，以及行业高景气的CRO。资金的抱团对象是大医药下面景气度最高的品种。1）医美对于医美，市场画了一个大饼。艾瑞咨询数据显示年中国医美市场规模约亿元（+11.6%），年市场规模有望达亿元，-年CAGR为15.2%。医美犹如去年的白酒，白酒行情贯穿去年牛市上下半场。医美与白酒不同的是：白酒是一个高度成熟的行业，龙头公司经过N年的品牌积累，已形成牢固的护城河。医美当前处在高速发展期，市场给的估值较高，业绩能否匹配高估值，尚需未来财报持续做验证。部分朋友要问，医美还能追吗？当前医美高位空中加油，有市场极端抱团风格加持，板块更多的是由市场情绪推动，达到临界点之后，随时有反向“下摔”风险。一个资金深度介入且行业景气度短期内无法被证伪的板块，“假摔”之后，通常会再度卷土重来，比如白酒在1月初高位向上开启主拉，高位下摔之后，又再度向上开启主拉，并创出新高。“下摔”之后，能够再度创出新高的行业，有个重要条件：行业拥有超高的景气度，且短期内不会被证伪。医美假如后期“下摔”，摔下来之后能否再站起来，二季报是重要试金石。“讲故事”的公司没有长期“市场”，基本面是决定机构是否坚守抱团的最重要的因素。下面是机构介入较深的医美三剑客。奥园美谷：公司通过收购浙江医美龙头杭州连医院，布局医美服务端；与暨南大学医药生物中心、广州市暨源生物科技有限公司签署战略合作协议；与大连肌源医药科技有限公司签署战略合作协议，布局医美产品端。朗姿股份：已经拥有19家医疗美容机构，参股并受托管理1家机构，其中，医院4家、门诊及诊所16家。21Q1医美业务收入同比高增92%至2.59亿元，展现出爆发性增长。华东医药：年4月，公司Ellanse“少女针”获批上市。公司于年代理伊婉玻尿酸切入医美赛道；年收购全资医美子公司Sinclair，产品包括Ellanse少女针、Silhouetteme美容埋线填剂等；年参股美国R2公司(26.60%股权)获得祛斑、美白光电类仪器代理权；年与韩国Jetema合作独家代理A型肉毒素；年Sinclair与瑞士Kylane公司合作独家代理MaiLi高端玻尿酸；年Sinclair收购西班牙HighTech（%股权），获冷冻溶脂及激光脱毛设备。年公司医美业务实现营收5.09亿元（+.81%），其代理的玻尿酸国内市占率第一（高达22.60%）。2）疫苗以智飞生物为代表的新冠疫苗龙头公司创出本轮新高，印度疫情失控仅是导火索，新冠疫苗行业的底仓逻辑已发送改变。中国疾控中心免疫规划首席专家王华庆称，中国要建立免疫屏障，可能需要10亿人以上接种新冠疫苗。中国疾控中心流行病学首席专家吴尊友表示，新冠肺炎疫苗的接种比例要达到人群的70%、80%才能产生群体保护效果。截至年4月29日，全国新冠疫苗累计接种.3万剂次，距离70%到80%的接种率尚有较大距离，中国新冠疫苗市场空间广阔。国内已大规模接种的是国药疫苗和科兴疫苗，智飞生物的重组蛋白疫苗、复星医药的mRNA疫苗紧追其后。复星医药获BioNTech许可的用于预防新冠的mRNA疫苗BNTb2已分别被使用于中国香港、中国澳门的政府接种计划，BioNTech创始人称，BNTb2最迟将在6月份在中国获批。一旦mRNA疫苗BNTb2在中国上市，复星医药至少可获得其中的六成利润，增大年业绩弹性。智飞生物的重组蛋白新冠疫苗已于3月17日获批紧急使用，在安徽、江苏、浙江、广东、重庆等多地启动接种。据机构测算，年全年，新冠疫苗成品产量有望超过3亿剂，以当前采购价格50-60元/针测算，年新冠疫苗有望贡献收入-亿元，以30%-50%净利率测算，全年新冠疫苗有望贡献利润45-90亿元。智飞生物股价创出历史新高，复星医药股价近期连续飙涨，成为机构新的抱团品种。消息面，世界卫生组织正在评估中国国药集团的疫苗，以及中国科兴疫苗，世卫组织或在本周末之前得出评估结果。世卫组织的一位发言人称，一旦最终确定，将在本周通过两场独立的新闻发布会进行发布。如果获得批准，中国的这两款新冠疫苗将成为最先获得世卫组织紧急使用认证的非西方国家开发的疫苗。从盘面反馈来看，港股国药控股周二涨10%，A股国药股份4月30日涨6.71%，如果最终获批，映射概念股仍有反馈。五一假期余额所剩不多，预祝各位朋友，五一归来取得开门红。如果本文有助于你理解市场炒作背后的内在逻辑，不用打赏，右下角点个“在看”即可，以彰显对索大的支持。撕开题材炒作的面纱，让主力无处循形点击“在看”，以此鼓励索神继续创作支持索神预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇
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