文章来源：安信证券
大涨仍在继续，但有来自不同类别的机构声音显示，有些动作较快的私募基金，最近一周将创业板中的互联网个股全部换成了近期有重组概念的国企改革标的。近期部分机构资金由创业板分流至国企改革，源于市场预期国企改革主题主线即将迎来催化剂。
安信证券今发布研报，罗列国企改革投资标的公司，覆盖20个行业，以便投资者参考。安信证券：史上最全国企改革投资标的汇总行业/分析师/推荐上市公司建筑工程/夏天中国建筑、北方国际、隧道股份、棱光实业化工/王席鑫中石油、中石化、上海石化、久联发展有色/齐丁中金岭南、中钨高新、中国铝业轻工/张妮永新股份、通产丽星、晨鸣纸业、珠江钢琴建材/孙明新中国巨石、北新建材、冀东水泥机械及军工/邹润芳中航飞机、中航动力、成发科技、中国卫星、中直股份、中国重工、南方汇通、四川九洲、天地科技钢铁/秦源宝钢股份、五矿发展、大冶特钢公用事业与环保/邵琳琳通宝能源、韶能股份、武汉控股电力设备与新能源/黄守宏国电南瑞、许继电气、平高电气、置信电气、东方电气、上海电气、国电南自、湘电股份、三变科技汽车/林帆东风汽车、东风科技、长安汽车、东安动力、湖南天雁、上汽集团、华域汽车、广汽集团、金龙汽车、中国汽研、悦达投资、云内动力、威孚高科电子/邵洁上海贝岭、振华科技、中安消、飞乐音响、中电广通、长城电脑、德赛电子，福日电子互联网和传媒/杨文硕人民网、中文传媒、华数传媒、浙报传媒、北巴传媒、中视传媒计算机/胡又文华东电脑、卫士通、常山股份、浪潮信息、中科曙光通信中国联通、海格通信()、杰赛科技零售/刘章明兰生股份、津劝业、通程控股、重庆百货、老凤祥、益民集团、友好集团、物产中大、百联股份、银座股份、广州友谊、交大昂立、新南洋、中国高科农业/吴立北大荒、中粮屯河、新五丰、中牧股份、辉隆股份家电/蔡雯娟海信电器、海信科龙、澳柯玛食品饮料/苏铖恒顺醋业、光明乳业、燕京啤酒医药/于洋国药股份、上海医药、东阿阿胶、同仁堂、云南白药金融/赵湘怀辽宁成大、中航资本分析逻辑1、策略研究徐彪国企改革的重要性毋庸质疑，17大上第一次提出发展“混合所有制”，18大上“混合所有制”提法消失，我们可以想象那五年间管理层内部的分歧巨大。从十八大到十八届三中全会，短短一年时间，混合所有制以三中全会核心内容的面目重出江湖，明确提出“积极发展混合所有制”。年11月至今，我们一直在期盼顶层设计。经过一年半的漫长等待，上周，国务院批转的《关于年深化经济体制改革重点工作的意见》明确“推进国企国资改革”，可以猜测，“1+N”距离瓜熟蒂落正变得越来越近。国企改革的整体思路比较清晰：第一步，练外功，以国有资本投资公司和运营公司改革为载体，实现大规模的产业整合以及证券化；第二步，练内功，通过理顺管理层与董事会以及国资委的关系、实施员工持股、实现管理层的市场化选聘等办法，激发企业内在活力，建设现代企业管理制度；第三步，搞混合，在防止国有资产流失的前提下，实现混合所有制；三中全会后一年，几乎每一个省份都出台了或者是拿出了或者是正在酝酿各自国企改革整体的方案和思路。但在去年年底到今年一季度之间的某一个时间，各个地方的进度似乎慢下来，所有人都在等一个东西，就是国企改革整体的顶层设计。一旦出来，相信全国范围内的国企改革将重新换挡，直接驶上高速公路。中长期来看，国企改革关乎国运，成功的国企改革将为中国安稳跨越中等收入陷阱保驾护航。国企改革更是关系到A股市场未来几年牛市能否继续深入下去的一个关键性的变量。中短期来看，在住户部门资金直接入市之势已成的背景下，伴随管理层重点查处各类股价操纵行为，高涨幅高股价高估值的公司上行渐渐乏力，国企改革有望接棒成为各路资金的热捧方向。接下来我们各个行业会非常重点的给各位投资者介绍他们本领域存在的国企改革的标的的投资的机会。我们自上而下的讲，我们认为两类公司会是特别好的标的，一类公司就是国有资本投资公司，还有一类就是国有资本运营公司，这两类是需要我们高度的重视，所以央企第一批试点名单中涉水国有资本投资公司的标的，值得重点